证券公司是证券市场中直接参与融资活动的主要服务机构。一方面,作为证券买卖的媒介,证券公司是证券买方和卖方的经纪人,发挥着沟通买卖双方并按要求迅速、准确地执行指令和为客户代办手续的媒介作用,提高了证券市场的流动性和效率;另一方面,证券公司能够为客户提供及时、准确的信息服务,内容包括上市公司的详细资料、公司和行业的研究报告、经济前景的预测分析和展望研究、有关股票市场变动态势的商情报告等。
那么,证券公司主要有哪些业务类型呢?
证券公司的主要业务类型有证券经纪业务、证券自营业务、证券承销业务、资本中介业务、资产管理业务。
一、证券经纪业务
证券经纪业务是指证券公司通过设立的证券营业部,接受投资者委托并按照投资者要求,为其提供代理证券买卖的业务。证券交易所内交易的证券种类繁多,数额巨大,而交易厅内席位有限,一般投资者不能直接进入证券交易所进行交易,只能通过特许的证券公司作为中介来促成交易,证券经纪业务应运而生。
二、证券自营业务
在我国,证券自营业务专指证券公司以自己的名义,以自有资金或者依法筹集的资金,为本公司买卖在境内证券交易所上市交易的证券,包括在境内银行间市场交易的政府债券、国际开发机构人民币债券、央行票据、金融债券、短期融资券、公司债券、中期票据和企业债券,以及经证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券。买卖的证券产品包括在证券交易所挂牌交易的A股、基金、认股权证、国债、企业债券等。
三、证券承销业务
证券承销业务俗称投资银行业务。当企业或者政府需要通过证券市场筹集资金时,一般要聘请证券公司来帮助销售证券。证券公司借助自己在证券市场上的信誉和营业网点,在规定的发行有效期限内将证券销售出去,这一过程称为承销。它是证券公司的基本业务之一。
四、资本中介业务
资本中介业务是占用资本金,通过开发各种产品为投资者提供流动性和风险管理服务,满足投资者融资和投资需求的业务,其中常见的有融资融券、股票质押式回购等。
融资融券:融资业务是指投资者向证券公司借钱从事股票交易,在约定期限内归还借款本金和利息的行为。融券业务是指投资者向证券公司借股票并进行交易,到期返还相同种类和数量的证券并支付利息。投资者若想要在融券时盈利,一般会在股票大跌之后购回股票并归还证券公司(前提是认为某只股票未来会跌),以上业务均存有较大风险,融资后股票价格下跌、融券后股票价格上涨、质押后无钱赎回都将导致较大的亏损。
五、资产管理业务
资产管理业务是根据资产管理合同约定的方式、条件、要求及限制,为客户提供资产运作和理财服务,如提供证券、基金及其他金融产品,并收取一定费用的行为。从事资产管理业务的机构除了证券公司,还有基金公司、信托公司、资产管理公司等。此外,证券公司还可开展财务顾问、研究咨询、代销金融产品等业务。
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